MOTのための価値経営 PDF

Value-based Management for MOT

単位数

2単位

開講学期

秋学期

開講曜日・時限

土曜日 3・4時限目(隔週)

位置づけ

財務・会計分野 応用段階

科目紹介

科目の重要性・必要性

ビジネスリーダーには、企業経営を通じ企業価値を向上させることが求められる。自社の企業価値、事業価値、技術やブランドの潜在的価値、その「価値」算定方法、これら価値に影響を与える因子(バリュードライバー)を抽出し、企業価値の向上のための方法論を理解し、活用できることが求められる。

科目の目的

本講座では、「価値」とは何かを考えるとともに、自社の企業価値、事業(プロジェクト)価値、技術やブランドの潜在的価値等の理解を深め、その「価値」算定方法を学習するとともに、これら価値に影響を与える因子を抽出し、企業価値の向上のための方法論について考える。

経営戦略や事業計画、M&Aや設備投資などのビジネス活動がキャッシュフローをどのように変化させ、企業価値にどう影響するのかを考察し、経営の実務でのキャッシュの重要性を理解する。

財務計画を含む事業計画書の作成、銀行の融資やVCの投資の基本スタンスを踏まえた交渉の要点等、ファイナンスのセンスを身に付けることを目指す。

到達目標

価値創造経営に関する基本的な概念や枠組み、方法論(DCF法、資本コスト、価値評価手法等)を理解し、活用できることを目指す。

受講してもらいたい院生

  • 現在あるいは将来、経営戦略や事業計画の策定に関係し、ビジネスリーダーを目指す院生の受講をお勧めします。
  • 本講座は、「価値」の観点から事業計画を捉え経営について学ぶ。同様に「リスク」の観点から事業計画を捉える「戦略的事業リスク経営と企業倫理」と合わせて受講することを勧めます。

授業計画

1 回

予習・復習時間

2時間

予習・復習

(復習)第1回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【全体オリエンテーション】

  • 「価値」とは何か? 「価値経営」とは何か? MOTと価値経営の関係について

2 回

予習・復習時間

2時間

予習・復習

(予習)第1回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第2回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【「付加価値」とは?】

  • 付加価値創造プロセスと付加価値分析について

3 回

予習・復習時間

4時間

予習・復習

(予習)第2回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第3回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【企業価値評価】

  • 企業価値の考え方と必要とされる背景
  • 「企業価値」と「事業価値」
  • 企業価値はどのように算出するのか?

4 回

予習・復習時間

4時間

予習・復習

(予習)第3回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第4回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【「経済付加価値」、「市場付加価値」】

  • 「企業価値」と「経済付加価値」、「企業価値」と「市場付加価値」

5 回

予習・復習時間

4時間

予習・復習

(予習)第4回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第5回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【「価値経営」とは?】

  • 「資本コスト」について
  • 企業価値・事業価値を重視した経営の実践例

6 回

予習・復習時間

4時間

予習・復習

(予習)第5回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第6回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【企業価値経営(VBM)について(1)】

  • VBMとは? MOTからみたVBMのあり方について考える。

7 回

予習・復習時間

4時間

予習・復習

(予習)第6回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第7回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【企業価値経営(VBM)について(2)】

  • 技術やブランドの価値算定・評価方法について

8 回

予習・復習時間

6時間

予習・復習

(予習)第7回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第8回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【企業価値経営(VBM)について(3)】

  • バリュードライバー分析について

課題有無

課題フィードバック方法

全体へのフィードバック

9 回

予習・復習時間

4時間

予習・復習

(予習)第8回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第9回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【企業価値経営(VBM)について(4)】

  • デシジョンツリー法とリアルオプション法
  • リアルオプション法演習

10 回

予習・復習時間

6時間

予習・復習

(予習)第9回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第10回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【中間まとめ・ディスカッション】

  • 第1回~9回の講義のまとめ、ディスカッション
  • 課題レポートの出題、並びに進め方について概要説明

11 回

予習・復習時間

4時間

予習・復習

(予習)第10回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第11回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【企業分析手法】

  • 事業計画のベースとなる企業の実態把握、企業分析手法

12 回

予習・復習時間

4時間

予習・復習

(予習)第11回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第12回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【事業計画について】

  • 財務3表が連携する財務計画の作り方

13 回

予習・復習時間

4時間

予習・復習

(予習)第12回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第13回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【事業計画書作成演習】

  • 事業計画書作成についてチーム演習

14 回

予習・復習時間

4時間

予習・復習

(予習)第13回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第14回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【銀行の融資、VCの投資の基本スタンス】

  • 銀行の融資やVCの投資の基本スタンスを踏まえた交渉の要点
  • 資金調達に関するチーム演習

15 回

予習・復習時間

4時間

予習・復習

(予習)第14回配付資料を確認・復習し、今回の授業に臨むことが望ましい。
(復習)第15回配付資料を確認・復習することが望ましい。

授業内容

【授業総括・ディスカッション】

  • 授業全体を振り返り、理解内容を再確認する。
  • 課題レポートの発表

授業方法

講義とチーム演習/ディスカッションで進める。演習/ディスカッションを通じての相互啓発・理解も重視。

テキスト

各回ごとにパワーポイント形式のテキストを配布。

参考図書

適宜紹介する。

成績評価

評価の視点
評価
ウェイト
備考

課題(レポート)を通じて、理解度の確認、自社の課題解決に向けての適用力を評価

60 %

授業(チーム演習、ディスカッション)への参画姿勢

40 %

合計
100%

受講生へ授業科目のアピールポイント、必要な基礎となる科目の履修や知識・スキル

「管理会計」の受講をお勧めするが、未受講者にとっても支障がない授業運営とする。

CONTENTS

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